Geldflussrechnung
Auch gesucht als: Kapitalflussrechnung, Cashflow-Rechnung, Mittelflussrechnung, Cash Flow Statement, Cashflow
- 🇬🇧 Englisch
- cash flow statement
- 🇫🇷 Französisch
- tableau des flux de trésorerie
- 🇮🇹 Italienisch
- conto dei flussi di tesoreria
Die Geldflussrechnung zeigt, wie viel flüssige Mittel ein Unternehmen in einer Periode eingenommen und ausgegeben hat und woher die Veränderung seiner Liquidität stammt.
Sie ist in drei Bereiche gegliedert. Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit zeigt, wie viel Geld das operative Geschäft erwirtschaftet. Der Geldfluss aus Investitionstätigkeit erfasst Ausgaben für Sachanlagen, Firmenkäufe und Einnahmen aus Verkäufen. Der Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit umfasst neue Schulden, Rückzahlungen, Dividenden und Aktienrückkäufe. Im Schweizer Obligationenrecht ist die Geldflussrechnung für grössere Unternehmen, die einer ordentlichen Revision unterliegen, vorgeschrieben.
Weil sie echte Geldbewegungen zeigt, ist die Geldflussrechnung schwerer zu beschönigen als die Erfolgsrechnung. Ein Unternehmen kann Gewinn ausweisen und trotzdem in Liquiditätsnot geraten, etwa wenn Kunden spät zahlen oder hohe Lagerbestände Geld binden. Anleger berechnen daraus oft den freien Cashflow: Geldfluss aus Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen. Er zeigt, wie viel Geld für Dividenden, Rückkäufe oder Schuldenabbau übrig bleibt.
Allgemeine Erklärung, keine Anlageberatung.