Stresstest (Banken)

Auch gesucht als: Bankenstresstest, Stress Test, Szenarioanalyse, Krisenszenario, Belastungstest

🇬🇧 Englisch: stress test
🇫🇷 Französisch: test de résistance
🇮🇹 Italienisch: stress test

Kurz erklärt

Ein Stresstest prüft, wie gut eine Bank eine schwere Krise überstehen würde. Dazu wird durchgerechnet, wie sich Verluste, Kapital und Liquidität in einem ungünstigen, aber denkbaren Szenario entwickeln.

Typische Szenarien sind eine tiefe Rezession, stark fallende Aktien- und Immobilienpreise, ein abrupter Zinsanstieg oder ein massiver Abzug von Kundengeldern. Die Bank rechnet aus, wie viel sie verlieren würde und ob ihr Eigenkapital danach noch über den Mindestanforderungen läge. In den USA veröffentlicht die Fed jährlich die Resultate ihrer Stresstests für Grossbanken, in der EU koordiniert die Bankenaufsichtsbehörde EBA solche Übungen.

In der Schweiz setzen FINMA und SNB Stresstests vor allem für die grossen Banken sowie zur Beurteilung von Hypothekar- und Zinsrisiken bei inländischen Banken ein; Ergebnisse fliessen etwa in den jährlichen Bericht der SNB zur Finanzstabilität ein. Für Anleger sind die Resultate relevant, weil sie zeigen, wie viel Spielraum eine Bank für Dividenden und Aktienrückkäufe hat. Ein bestandener Test ist aber keine Garantie: Reale Krisen verlaufen oft anders als jedes Szenario.

Allgemeine Erklärung, keine Anlageberatung.